配资炒股杠杆交易的八大选股依据

目录导读

一、配资炒股为什么选股比普通炒股更关键

二、依据一：根据公司业绩选股——配资环境下的长线锚点

三、依据二：根据经济周期选股——杠杆资金的行业轮动策略

四、依据三：根据每股净资产值选股——安全边际的量化标尺

五、依据四：根据股票市盈率选股——配资成本必须算进估值模型

六、依据五：根据股票市场表现选股——短线配资的波动率筛选法

七、依据六：根据个人情况选股——配资投资者的能力匹配原则

八、依据七：根据股价涨幅超前与否选股——找到你的"领导股"

九、依据八：根据多头市场四段行情选股——配资资金的节奏配置

十、配资炒股选股的三条铁律

市场上的股票有成千上万种，对于使用配资工具参与交易的投资者来说，选股不仅是一道技术题，更是一道生死题。普通炒股选错了，亏损止步于本金；配资炒股选错了，亏损会被杠杆成倍放大。正因为如此，配资选股必须建立在清晰的依据之上，不能凭感觉、不能靠消息、不能赌运气。

以下八大选股依据，是配资炒股时必须吃透的底层逻辑。

一、配资炒股为什么选股比普通炒股更关键

普通投资者用自有资金炒股，亏损10%就是本金的10%。配资投资者用杠杆资金炒股，亏损10%可能意味着本金已经损失了30%甚至50%，触发平仓线后连本金都保不住。

这就决定了配资选股的容错率远低于普通炒股。每一只进入配资账户的股票，都必须经过严格筛选。八大选股依据，就是八道筛选关卡，缺一不可。

二、依据一：根据公司业绩选股——配资环境下的长线锚点

公司业绩是股票价格变动的根本力量。业绩优良的公司，股价必将稳步持续上升；业绩差的公司，股价迟早会回归真实价值。

在配资炒股中，业绩选股的标准需要更加量化：

配资有资金成本，如果一只股票的业绩增长连利息都覆盖不了，这笔配资就失去了意义。只有业绩确定性强、增长趋势明确的标的，才配得上杠杆资金的介入。

三、依据二：根据经济周期选股——杠杆资金的行业轮动策略

不同行业的公司在经济周期的不同阶段，市场表现截然不同。有的公司对经济周期极为敏感，繁荣时大赚，衰退时大亏；有的公司受周期影响较小，无论繁荣还是衰退，业绩都相对稳定。

配资炒股必须跟着经济周期走：

经济繁荣期：选择对经济周期敏感的行业龙头，如券商、地产、有色金属、化工等。这类股票在繁荣期涨幅惊人，配资介入后收益放大效果最为显著。

经济衰退期：选择防御性板块，如公用事业、医药、消费必需品等。这类股票在衰退期跌幅有限，甚至可能逆势上涨，配资资金的安全系数更高。

配资投资者最忌在衰退期重仓周期股，杠杆会把周期下行的亏损放大到你无法承受的程度。

四、依据三：根据每股净资产值选股——安全边际的量化标尺

每股净资产值是股票的"含金量"，是公司即期资产中真正属于股东的权益，也是股价变动的内在支配力量。

在配资选股中，每股净资产值的意义被进一步放大：

第一，它是你的安全垫。 配资有平仓线，当股价下跌到一定幅度时会被强制平仓。如果你买入的股票每股净资产值很高，即使市场短期暴跌，股价也很难跌穿净资产太多，你的安全垫就更厚。

第二，市价低于每股净资产值的股票，配资介入的性价比极高。 这意味着你用低于公司实际资产的价格买入了股票，即使判断出现偏差，也有足够的缓冲空间。

第三，净资产值低而市价也低的股票，配资时要格外谨慎。 便宜不等于安全，很多低净资产股票之所以便宜，是因为公司本身已经出了问题。

配资选股的净资产筛选标准：每股净资产值高于5元，且市净率低于2倍的标的，优先纳入候选池。

五、依据四：根据股票市盈率选股——配资成本必须算进估值模型

市盈率是综合性指标，长线投资者看翻本期，短线投资者看价格高低。一般来说，应选择市盈率较低的股票。

配资炒股在使用市盈率选股时，必须做一个关键修正：把资金成本算进去。

举个例子：一只股票市盈率20倍，看起来不算高。但如果你的配资月息是2%，年化资金成本就是24%。也就是说，这只股票每年必须涨24%以上，你才能刚好打平。市盈率20倍对应的年化收益率只有5%，远远覆盖不了24%的资金成本。

所以，配资选股的市盈率标准要比普通炒股更严格：

市盈率长期偏低的股票也要警惕，它可能是不被市场看好的冷门股，配资资金介入后很难获得理想的涨幅，资金成本会持续吞噬你的利润。

六、依据五：根据股票市场表现选股——短线配资的波动率筛选法

股票的净资产是市场表现的基础，但两者并非完全对应。净资产值高的股票，市价不一定有良好表现；相同净资产值的股票，市价可能有较大差异。

对配资短线投资者来说，市场价格如何变动，即波动幅度大不大、上升空间广不广，是选股的核心依据。

短线配资选股的三个硬指标：

1. 日均振幅大于5%——说明这只股票有足够的波动空间，配资资金才能在短期内获得可观收益。
2. 近20日涨幅排名进入市场前20%——说明资金正在关注这只股票，趋势向上，配资介入后顺势而为的概率更高。
3. 成交额持续放大——说明有资金在持续流入，不是无量空涨，配资买入后有足够的流动性可以退出。

需要特别注意的是，短线配资选股要避开那些虽然波动大但趋势向下的股票。波动大不等于机会大，下跌趋势中的高波动股票，配资介入就是加速亏损。

七、依据六：根据个人情况选股——配资投资者的能力匹配原则

大多数投资者对某些股票有所偏好，可能是因为熟悉这类公司的业务，可能是因为操作起来得心应手。根据个人情况选股时，要全面考虑自己的资金、风险、心理、时间、知识等方面的承受能力。

在配资炒股中，这一依据的权重比普通炒股更高：

有的股票经常大起大落、变动无常，这类股票在普通炒股中可能只是"刺激"，在配资炒股中就是"致命"。配资投资者必须诚实地评估自己，选择与自身能力匹配的标的，不要超出自己的掌控范围。

八、依据七：根据股价涨幅超前与否选股——找到你的"领导股"

通常同一行业中最好的两三只股票会有强劲的走势，被称为"领导股"，也叫涨幅超前股。其他股票则步履维艰，被称为"同情股"。

配资炒股必须选"领导股"，不选"同情股"。原因很简单：配资有时间成本和资金成本，你的钱不是无限期的。"领导股"涨得快、涨得多，能在最短时间内覆盖你的资金成本并产生利润。"同情股"涨得慢、涨得少，你的利息每天都在扣，等它涨起来，你可能已经被平仓了。

如何找到"领导股"？

使用相对价格强度测定法：某种股票在一定时期内的涨价幅度与同期股价指数涨幅的比值，就是相对价格强度。通常认为，相对价格强度在80以上的股票极具选择价值。

在天盛优配平台上，AI智能配置功能可以自动筛选各板块的"领导股"，并根据用户的风险偏好生成推荐列表，省去人工筛选的时间。

九、依据八：根据多头市场四段行情选股——配资资金的节奏配置

多头市场的行情走势通常分为四段，每一段的选股策略完全不同。配资投资者必须根据当前所处的行情阶段，调整自己的选股方向和仓位配置。

第一段行情：股价急升期（占多头行情涨幅的50%）

整个市场普涨，几乎所有股票都在涨。此时可以用配资资金试探高风险股票，这类股票在空头转多头时反弹力度最大。但要注意，这一阶段是"胆子大就能赚钱"的阶段，配资仓位可以适当提高到70%以上。

第二段行情：成长股主升期（占多头行情涨幅的25%）

成长股开始发力，绩优成长股走势甚至超过大盘指数。此时配资选股的核心是成长股和绩优股，仓位保持在60%-70%，重点押注业绩确定、增速明确的标的。

第三段行情：涨幅收窄期（占多头行情涨幅不到25%）

只有极少数股票继续上升。配资策略是：逐步卖出次等成长股，把资金转移到绩优成长股和能在未来经济困境中获益的股票上。仓位降至40%-50%，开始为空头市场做准备。

第四段行情：多头末期

大多数股票已经涨到位，只有少数绩优成长股还能在逆境中获利。此时配资投资者最忌全部清盘，也最忌空仓。最好的策略是维持原有的绩优股和成长股仓位，仓位控制在30%-40%，万万不可空仓，也不可重仓赌最后一波行情。

十、配资炒股选股的三条铁律

学完八大依据，最后提炼三条铁律，这是配资选股的底线：

铁律一：不懂不做。 配资的钱是有成本的，你没有时间去"边做边学"。每一笔配资买入，都必须建立在你充分理解这只股票的基础上。

铁律二：算清账再买。 买入前必须算清楚：预期涨幅能否覆盖资金成本加交易费用。算不过来这笔账的股票，一律不碰。

铁律三：严格执行止损。 配资有平仓线，但你不能等到触发平仓线才行动。设定好止损位，到了就走，不抱任何幻想。配资炒股里，活下来比赚多少更重要。