本周A股市场呈现结构性狂欢，半导体设备板块成为绝对主角。截至周五收盘，中微公司（688012）单周大涨27.3%，北方华创（002371）累计涨幅达19.8%，拓荆科技（688072）亦录得15.6%的周涨幅。资金流向数据显示，近五个交易日主力净流入该板块超86亿元，其中通过线上配资渠道进入的杠杆资金占比约三成，较上月同期提升12个百分点。
驱动本轮行情的核心逻辑在于国产替代加速叠加晶圆厂扩产周期。据中国电子专用设备工业协会最新统计，一季度国内主要晶圆厂设备招标量同比激增41%，其中刻蚀、薄膜沉积两类设备的中标国产化率分别达到58%和46%，创历史新高。某头部券商首席策略分析师向记者表示，本轮半导体设备的景气度并非单纯主题炒作，而是订单能见度已延伸至2027年，部分龙头公司预收款同比增长超过70%，这为股价提供了坚实的业绩底座。
线上配资平台的数据变化也印证了市场热度。记者随机调研了五家主流配资平台，发现本周新增注册用户中，针对半导体方向的配资申请占比从上周的18%跳升至31%，平均申请杠杆倍数达4.2倍。一家总部位于深圳的配资机构风控负责人透露，其系统监测到周三单日流入半导体个股的配资资金达2.3亿元，创近两年单日峰值，其中约四成资金集中押注中微公司及北方华创。
个股层面，中微公司发布的一季度业绩预告显示，归母净利润同比预增180%至210%，主因CCP刻蚀设备在逻辑及存储客户端的市占率持续扩大。公司在互动平台回应投资者称，目前在手订单饱满，产能利用率保持在95%以上，正筹划在临港新片区扩建第二条产线。北方华创则公告其12英寸高密度等离子体去胶设备已通过国内头部存储产线验证，并获得重复订单，该设备此前长期被美国泛林半导体垄断。
行情演绎并非全无隐忧。周五尾盘板块出现快速回调，中微公司从日内高点回落逾6%，显示短线获利盘涌出。某私募基金经理提醒，虽然产业趋势向好，但部分个股PE已超过90倍，若后续一季报披露不及市场极度乐观的预期，存在剧烈波动风险。此外，交易所数据显示，本周半导体板块融资余额增长12.8%，杠杆资金集中度较高，一旦出现利空消息，容易引发踩踏式平仓。
值得关注的是，政策层面仍在释放积极信号。工信部本周发布《集成电路设备高质量发展行动方案（2026-2028）》，明确提出对采购国产首台（套）设备的晶圆厂给予不超过设备采购额30%的税收抵扣。深圳、北京两地亦先后推出针对半导体设备企业的贴息贷款政策，年化利率低至1.5%。这些举措有望持续吸引产业资本及线上配资资金向该领域倾斜。
展望下周，市场将迎来两大关键节点：一是中芯国际、华虹公司将披露季度资本开支计划，若上调幅度超预期，将进一步强化设备板块逻辑；二是大量上市公司一季报进入密集披露期，业绩兑现能力将成为分水岭。多位受访业内人士认为，在产业趋势与资金共振下，半导体设备板块大概率维持强势，但操作上需注意控制杠杆比例，避免追高杀跌，建议关注回调后市值在300亿元以下、具备稀缺工艺技术的二线标的，如屹唐股份、芯源微等。
特别声明：本文由互联网用户自行发布，不代表天盛优配观点。配资有风险，投资需谨慎！
共有 0 条评论