（拆解）现金流量表主要包括什么

上期分享了“ROE的几种计算方法”，本期我们来看看上市公司财报中“现金流量表”主要包括什么，如何更好的拆解阅读，有哪些地方需要我们特别注意的。

现金流量表，负责记录和展示一个企业在一定会计期间内现金和现金等价物的流入和流出情况。现金流量表的主要目的是提供企业现金流动的详细信息，帮助投资者、债权人和其他利益相关者评估企业的流动性、偿债能力和财务健康状况。现金流量表通常分为三个主要部分：经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等。同样，现金流量表也分为合并现金流量表和母公司现金流量表，投资者主要关心的是合并现金流表的数据。

我们在阅读企业现金流量表时，可以将企业“借钱”和“股东投钱”的行为，归为“筹资活动”；然后，将企业努力挣钱的过程，分为两类：一类是，投资活动；一类是日常经营活动。清楚了企业钱的来源，钱的去向后，我们再逐个去看现金流入流出的主要科目情况。

打开公司财报，搜索“现金流量表”（以《分众传媒2023年财报》为例），找到“合并现金流量表”（如下），分别查看“经营活动产生的现金流量”、“投资活动产生的现金流量” 、“筹资活动产生的现金流量” 中现金流入流出的具体数据情况。对于现金流量表各个科目的内容都很直白，单看各科目的标题也能知道大概意思，如果不是很清楚某科目的意思，可以直接财报中搜索或百度检索一下概念了解即可。

另外，按照会计准则规定，对于持有外币或境外子公司的企业，其外币现金流量及境外子公司的现金流量，应该采用现金流量发生当日的汇率或近似汇率折算。因与按照报表日汇率折算产生的差额，单独作为现金流量表的“汇率变动对现金及现金等价物的影响”披露。

总之，作为一名普通投资者，我们在阅读上市企业财报中的“现金流量表”时，可以想象企业的“钱的来源”、“钱的去向”，“分别用在了哪里”并查看“经营活动产生的”、“投资活动产生的”、“筹资活动产生的”等三个主要部分来仔细看出具体现金流入流出的科目数据情况，揣摩是否存在“猫腻”，让自己对拟投资的标的可能存在的风险情况有所了解，降低我们的投资风险，记住：“分析财报，是用来排除风险企业的”。