证券基金产品的托管机构是如何保障投资人的资金闭环管理的？

私募基金托管是指在《证券投资基金法》规定下成立的券商/银行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，基金托管机构独立开设基金资产账户，保管基金资产，在有关制度和基金契约规定的范围内对基金业务运作进行监督。那基金托管机构如何保障投资人的资金闭环管理？

一张图先看懂资金流向及托管机构职责：

一、投资者购买私募时

在投资者购买基金时的时候，其资金并不会直接打到基金管理人公司的账户，而是将资金打到由基金托管机构为该基金产品专门开立的单独账户中，基金管理人是无法把账户里的钱转走的。

二、投资者赎回基金或基金分红时

在投资者需要赎回基金，或者基金分红的时候，资金是由从托管机构的为产品开立的单独账户中，直接打到投资者购买该基金产品时绑定的银行卡中，中途不会经过基金管理人的账户。

总体来说，投资者的投资资金从认申购到赎回全流程，全部由基金托管机构进行资金的接收和发送，从而形成安全的闭环管理，并且基金托管机构自身还会为该产品创建单独隔离的账户，其中包括募集账户、托管账户（关于账户职能详情可参见前文《证券私募基金是如何做到资金闭环管理和专款专用的》），通过这种独立保管资金的方式，托管机构也就保证了投资者资金的安全性和独立性。