再聊流动资产

上期我们分享了“股东有哪些权益”，本期我们再来聊聊上市公司财报中“流动资产”科目，我相信：对上市企业财报，看得多了，想的多了，写的多了，自然如开口说话一样，谈吐自然。

我们知道，资产负债表的一边是资产，另一边是负债和股东权益。对于资产来说，又分为流动资产和非流动资产，两者的区别点在于：是否能在一个经营周期内将自身完全变为现金。

打开企业财报的资产负债表（以分众传媒2023年合并资产负债表为例），我们来看流动资产主要有哪些科目，从上往下看下去：

1.货币资金：说白了，就是钱，不管是放在公司的钱，还是放在银行的钱，都是企业的货币资金。

2.应收账款：它可能是企业为了留住客户或与竞争对手竞争，采取的延迟付款策略。在这种情况下，企业获得了收款的权利，相应款项便是应收账款。

3.预付款项：商品紧俏或卖方强势等，要求买家买方预付一笔定金或全部货款。预付款相当于暂存在卖方处的，只要买方没有收到商品，就具有这笔预付款的所有权。

4.其他应收款：其他应收，也就是企业在日常经营活动中，除了主营业务收入之外，可能产生的一些应收，对应的款项便是其他应收账款。

5.存货：企业在日常经营过程中，生产产品所需的“原材料”、生产出来的“成品”、以及处在生产过程中的“半成品”等，都是存货。

6.其他流动资产：它是指企业在一年内可以变现或使用的资产，但它们不属于常规的流动资产类别。

除了上述几个主要的科目，还有其他几个“制式”科目（制式模版下的科目呈现），如结算备付金、拆出资金、交易性金融资产……，对于这些科目，各位小伙伴感兴趣的话，可以自行搜索了解概念。不过，分析一家企业的流动资产情况，我认为有上面几个主要的科目应该就可以啦。

另外，我们注意到上面聊到的几个科目，在资产负债表的排列是有顺序的，它们的排序是按照“转化为现金的难易程度”来确定的，转化现金越容易，排列越靠前，反之则靠后。

了解企业的流动资产有什么用呢？我们在《第104期：公司短期偿债能力分析》中说过“企业短期偿债能力，最好的办法是将企业自身的流动资产变现”。因此，当我们阅读上市公司资产负债表中的“流动资产”时，可以查看企业上述几种主要资产科目的数额，按照顺序计算各自的比重情况，这样对企业短期偿债能力，流动资产变现比重，做到心中有数。